股市里赚钱的人和普通投资者不一样，通常就在于能不能看清并且克服自己人性的弱点

在A股市场里，超76%的散户投资者长时间都处于亏损状态，而能稳定盈利的投资者还不到24%。这些成功的人可不是有超人的预判能力，而是掌握了一套“反人性操作体系。

现在，围绕股市四大核心定律来好好剖析一番，就为了帮你找出交易里常见的认知偏差，开启理性投资的开头。

1、 马太效应：强者恒强的市场规律

马太效应源自《圣经》：“凡有的，还要加给他，叫他有余；凡没有的，连他所有的也要夺去。”

在A股市场，强者一直很强、弱者一直很弱的明显特点在这儿就表现出来了。2020年的市场数据显示，食品饮料、医药生物等行业的龙头股不断创造历史新高度，贵州茅台股价一度超过1300元；而与此同时，不少弱势股却处于持续阴跌的不好状态。

马太效应的三大成因

资金比较偏好确定性。在经济增速慢慢变缓的时候，投资者更愿意把资金投到行业龙头那里，这些企业抗风险的能力比较强，业绩的可预测性比较高。

机构抱团加剧分化。这几年外资和国内机构投资者纷纷集中持仓白马龙头股，导致流通筹码被锁定，进一步推高估值。

市场机制优胜劣汰。注册制推行和退市机制强化，使得优质公司获得溢价，劣质公司被市场抛弃。

反人性的操作策略，普通的投资者一般都爱贪便宜，就喜欢低价股和冷门股。那真正理性的做法是得敢去买“贵”的龙头股，得克服对高股价的害怕。历史上是这么回事儿，500元的贵州茅台好多人不敢买，结果它一路就涨到680元甚至更贵。

2 、二八定律：少数决定多数的市场真相

二八定律指出，在任何一组东西中，最重要的只占约20%，其余80%虽然是多数，却是次要的。

在股票市场里头，这个规律表现成好几个“二八现象：

20%的投资者能赚到80%的利润。数据表明，A股市场里就只有20%的投资者能长时间盈利，澳门娱乐平台而80%的投资者老是亏损。

20%的交易决定80%的收益。投资者的十只股票中，真正带来大收益的往往只有两只，其余八只的收益贡献有限。

20%的大盘股决定80%的指数走势。银行、保险、券商等大盘蓝筹股对指数升降起到决定性作用。

反人性操作策略：依照二八法则，投资者不要树立严格的止损纪律。一旦个股价格跌破事先设定的止损位，就要立刻离开。统计表明，碰到8%止损阈值的股票，往后接着往下跌的概率超过七成。另外，交易频次把控也挺重要——每天盯着盘面超过四小时的人，亏损比例达到73%；而每天只查看行情一两次的投资者，盈利概率就超出六成。

3、 羊群效应：从众心理的投资陷阱

羊群效应是指个人的观念和行为会受到群体影响，向与多数人一致的方向变化。

在股市中，这一现象表现得淋漓尽致

情绪化做决策。市场乐观的时候，投资者就盲目跟着买；市场悲观的时候，又慌着抛售。2025年1月，光伏板块反弹的时候，散户抄底的资金涌进去超200亿元，结果2周内又跌了18。

追涨杀跌。普通投资者常常在市场高点涌入，低点离场。有统计显示，亚搏app官方网站当散户情绪指数高于75%时，市场见顶概率达82%。

反人性操作策略：成功投资者会逆向思考，在众人离场时建仓，在众人抄底时离场。巴菲特“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”的名言人人会背，但99%的人不会执行。除此之外，减少看盘次数也是克服羊群效应的有效方法，因为理性不是人类的常态，有限理性才是。

4、 锚定效应：被过去束缚的投资决策

人们在做判断的时候，会特别依赖某个刚开始的数值（锚点），哪怕这个初始值和当下做决定没什么关系，这就是锚定效应。

在股市中，投资者常常被以下“锚点”所困

成本价锚定。许多人股价下跌时不愿止损，上涨时过早止盈，只因被自己的买入成本所锚定。

历史高低点锚定。投资者常以股价的历史高点或低点为参考，影响对当前价值的判断。

反人性操作策略：要克服锚定效应，得忘掉成本价，把心思放在个股未来走势有没有可能性上面。当股价下跌的时候，应该根据未来涨跌的概率来做决定，而不是盯着当下是亏还是赚。还有，对于利空已经出完的个股，可以大胆去进入；要是利好已经实现的个股，就得赶快离开。

5、 四大定律的综合应用与实战策略

理解四大定律是第一步，把它们融会贯通然后用到实战里才是关键。下面是根据四大定律的综合操作策略：

1.建立反人性交易系统

早盘要是出现跳水情况，不要着急割肉；尾盘要是出现拉升状况，赶紧跑掉。数据显示，在A股近三年里，早盘跌幅超过3%的个股，有65%在3天内就把失去的地盘收复了。

连续小涨要加仓，连续大涨必清仓。温和放量小阳线是主力吸筹信号，而暴涨后往往伴随主力出货。

2.强化资金管理与风险控制

分仓来操作能规避风险。把资金分成好几份，这样能有效分散风险，不会因为单只股票亏太多钱。

设定明确的止损和止盈线。把止损线固定在8%，止盈线先设置成20%，接下来严格按照这个来执行。

3.培养逆向思维习惯

利好兑现及时离场。年报预增100%的个股，公告后3日下跌概率达61%。

当市场处于恐慌状况的时候，就果断去布局。而当市场没人留意并且估值处在历史低位的时候，一般就是建仓的好时机。

在A股市场，每天盯着盘看超4个小时的投资者，亏损的比例能到73%；而每天就看1到2次盘的，盈利的概率超60%。这个数据跟咱们说炒股成功的关键：要是想要打败市场，首先不要想着先打败自己？不对，应该是要想打败市场，不要想着先打败自己。

理性的投资者清楚，股市是负和游戏，少数人能赢的秘诀就是“反着来”。这些反人性的铁律看起来简单，难就难在长期去执行。它们要求你在特别想加仓的时候减仓，在特别想割肉的时候进场。

当你真的理解了并且照着做这些定律，你就会发现，投资能成功不是靠预测市场，而是靠系统、纪律还有对自己人性的把控。