十年股海沉浮，冠军坦言，股市不是提款机，而是照妖镜。

“我见过百万富翁变成亿万富翁最快纪录是16个月，也见过无数人在半年内赔掉一生积蓄。”一位曾获得深圳炒股大赛冠军的朋友告诉我这些话时，我们正坐在深圳coco Park的一家咖啡厅里。

他抿了一口咖啡，继续说道：“但你知道吗？那些暴富神话背后，隐藏着一个很少有人愿意承认的真相。”

窗外，深圳的霓虹灯刚刚亮起，这座年轻城市的某个角落，又有一批新股民正怀揣梦想涌入股市。

01 残酷的真相：股市究竟是谁的提款机？

中国股市二十多年来的平均投资回报为负，任何股民都不能幸免。著名经济学家厉以宁的高徒范棣的研究结论更加令人震惊：总体上，90%的股民和投资者并没有通过投资股市得到任何回报。

有一个广为流传的说法，在中国所有股民中，炒股的战绩是“一赚二平七亏”——10%的投资者赚钱，20%的投资者平手，70%的投资者亏损。

那么，钱到底被谁赚走了？范棣指出，国企是中国股市最大的受益者，政府是第二大受益者，券商、上市公司原始股东和证券行业专业人员紧随其后。

数据显示，到2011年，两市总共为企业融资近50000亿元，政府印花税收入约为6000亿元，券商佣金至少4000亿元以上。而两市上市公司累计分红约5000亿元，加上基金分红约3000亿元，合计约8000亿元。

换句话说，中国股市在过去21年里，从投资者身上拿到的现金将近60000亿元人民币，而回报给投资者的只有8000亿元人民币。这意味着，股市投资者集体亏损52000亿元，以6000万个户头计算，户均亏损为86600元。

02 五类容易赚钱的人，你有什么特质？

根据在股市有十几年经验的人士总结，以下五类人在股市更容易赚钱：

一是可以坐庄的人。股市拼的是资金，股票的股价涨跌靠资金推动。有巨大资金完全可以控制股票走势，这些庄家主力掌握着控制权。

二是上市公司大股东。公司未上市时股价只有几毛钱，一旦上市就变成几十元甚至几百元。他们几乎什么都不用做，资产就能成倍增长。

三是把股市研究透的人。这类人清楚股市规律，懂得如何跟庄家主力，对股市涨跌把握准确，能够做到稳健盈利，把股市当提款机。

四是有适合自己交易系统的人。这类股民经过身经百战，善于总结、研究和学习，形成适合自己的炒股交易系统，并严格按照系统操作。

五是“傻瓜式”炒股的人。这类人看好上市公司发展前景，低位买入后一路持有，持股十年八年，做价值投资，达到“手中有股，心中无股”的境界。

另一位炒了二十几年股的老大爷则总结得更为直白：能在股市赚钱的，除了最早进入股市且已金盆洗手的人，就是那些与上市公司关系密切能知道内部消息的人、天赋异禀的人、低位买入好股票长期持有不贪心的人，以及股票培训老师和股评家。

03 私募大佬的洞察：散户中的三类赢家

就当前A股的现状，私募大佬曾晓洁表示，在A股做得好的普通个人投资人就三类人，除了这三类人之外大部分人是不赚钱的。

第一类人，只做大盘。比如2003年-2005年压根不参与，然后2005年下半年到2007年全仓搞一把，到2008年又根本不看股票，一直休息到2014年开始入场。这种人非常淡定，平时不怎么看股票，过两年觉得行情不错就搞一把。

第二类人是只选股不看大盘的。这类人觉得公司及管理层很好，不管大盘点位怎么样，多年后公司市值和利润能有巨大增长，那就长期跟踪并持有。比如死拿茅台、腾讯的人，这类人对个股的研究功底要求非常扎实。

第三类人是纯交易者。他们对盘面很敏感、对国家政策非常敏感、对投资者的情绪非常敏感。这类人可能资金规模不大，但短线交易能力极强。

曾晓洁坦言：“A股散户中除了这三类人之外大部分人是不赚钱的，我觉得很多机构投资者做的可能还不如这三类人。”

04 伟大投资者的七个特质，你具备几个？

对冲基金Sellers Capital的创始人塞勒尔认为，要成为伟大的投资者，仅有智商、勤奋和经验的积累是不够的，需要具备与生俱来或在少年时形成的天性特质。

他总结了伟大投资者的七个共同特质：

一是在他人恐慌时果断买入股票，而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力。每个人都认为自己能做到，但真正到了市场崩溃或狂热时，亚搏app下载极少有人有胆量逆势操作。

二是极度着迷于投资游戏，并有极强获胜欲。投资是他们的生命，他们清晨醒来想到的第一件事就是研究过的股票或投资组合的风险。

三是从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿。让伟大投资人脱颖而出的正是这种从自己过去错误中学习以避免重犯的强烈渴望。

四是基于常识的与生俱来的风险嗅觉。最优秀的风险控制系统就是常识，但很多人却习惯盲目相信模型和电脑意见。

五是对于自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候。如巴菲特坚持不投身疯狂的网络热潮，尽管人们公开批评他忽略科技股。

六是左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑。伟大投资人既要有数学和组织能力，也要有勾画大图景的直觉和创意。

七是在大起大落之中丝毫不改投资思路的能力。这对于大多数人而言几乎是不可能做到的。很少有人能应对高回报率所必须经历的短期波动。

塞勒尔特别指出，人们一旦步入成年期就无法再学到上述特质。这个时候，你在日后成为卓越投资人的潜力已经被决定了。

05 草根股神的成功之道

从一名学生股民，到机构操盘手，笔者在股市摸爬滚打了十五年，遇到了不少投资奇才。

有一位朋友小杨，性格内向，16岁投身股市，25岁靠股市成为亿万富翁。他把100万资金在16个月的时间内变成了1个亿，全部是靠做股票短线，没用任何杠杆。他的核心投资理论是“事件驱动理论”，这个理论抓住了股价短期上涨的本质。

还有Z君，潮汕人，原来是深圳华强北电子城一个卖电脑的小老板。他偏重于价值投资，考察上市公司基本面，重仓持股。2005年时他的股票市值是200多万，到了2007年，他的市值上亿了，两三年时间增长了四五十倍。

还有我的复旦校友李某，宏观政策分析水平极高，几乎每次行情他都把握得很准。他认为无论中国股市还是美国股市，其实都是政策市，都是幕后的政策在决定股市的大趋势。

这些投资高手虽然性格各异，但都有共同点：爱好学习，知识面广；拥有自己的拿手绝活，形成了盈利模式；多数都是反复失败、反复实践直至最后的成功。

据统计，除少数天才，一般投资者都要8-10年左右，才会取得大成。不经过九九八十一难，是取不到真经的。

06 赚钱的只有一种人

回到我们最初的问题：能从股市赚钱的只有一种人，到底是哪种人？

那位深圳炒股大赛冠军坦言：“能持续从股市赚钱的，只有‘认识自己’的人。”

他进一步解释：认识自己的风险承受能力，认识自己的性格特点，认识自己的知识边界，然后找到适合自己的投资方法。

认识自己的人，不会在市场狂热时盲目跟风，也不会在市场恐慌时丧失理智。他们会建立自己的投资体系，坚守自己的投资纪律。

私募大佬曾晓洁说的三类人，其实都是认识自己的人——他们清楚自己擅长什么，然后坚持做自己擅长的事。伟大投资者的七个特质，归根结底也是建立在自我认知的基础上。

认识自己，才能避免成为“送钱”的股民。股市中大多数人亏损，不是因为技术不过关，而是因为不了解自己。他们追逐热点，听信消息，盲目跟风，最终成为市场食物链的最底端。

傍晚的深圳，华灯初上。我离开咖啡厅时，那位冠军选手说了最后一段话：“股市就像一面镜子，照出每个人最真实的一面。 贪婪、恐惧、自信、犹豫——这些情绪在股市中无所遁形。”

走在熙熙攘攘的街头，我看着身边匆匆而过的人群，他们中或许就有刚从股市收盘的投资者。有人欢喜有人忧，而这个故事的主角，是那些真正认识自己，并找到适合自己道路的投资者。

真正能在股市持续赚钱的，不是预测大师，不是消息通，也不是技术高手，而是那些真正了解自己，并据此建立适合自己的投资体系的人。

（风险提示：股市有风险，投资需谨慎！本文仅为个人观点，大家交流经验，内容仅供参考，不构成投资建议，也不作推荐，投资者据此买卖，风险自担！）